“华为会放弃安防" target="_blank">安防行业的。华为是做大生意的公司，碎片化的市场不适合华为，捡豆子、捡芝麻的生意不适合华为”。日前，海康威视在接受投资机构调研时如此说道。

　　2019年，华为的智能安防新品发布暨渠道招募会再次引起业界的哗然，其表态要做安防的top玩家，要把安防中心重新聚焦回深圳。对此，大家都在拭目以待，华为进入安防行业分销市场，能否撼动现有的市场竞争格局。

　　随着海康威视2018年年报及2019年一季度报的发布，甚嚣尘上，甚至有人将其2019一季度业绩负增长情况归于华为的入局。

　　资料显示，2018年，海康威视实现营业总收入498.37亿元，比上年同期增长18.93%；实现归属于上市公司股东的净利润113.53亿元，比上年同期增长20.64%。2019年第一季度实现营业收入99.42亿元，比上年同期增长6.17%；实现归属上市公司股东的净利润15.36亿元，比上年同期下降15.41%。

　　针对业绩情况，海康威视做了进一步说明。其表示，单纯从增长数字来看，业绩没有达到公司设定的预期目标，但是考虑到复杂的经营环境，管理层认为仍然是值得肯定的。

　　分季度来看，2018年一季度单季同比增长32.95%，二季度单季同比增长22.41%，三季度单季同比增长14.58%，四季度单季同比增长13.11%，2019年一季度单季同比增长6.17%，逐季下行。

　　对于收入增速的下降，海康威视表示，从内外两方面来说，客观环境来看，2018年二季度开始国内经济出现大幅度的下行，政府投资缩紧，反映为2018年政府采购商机落地减少，部分中标项目未见到订单，用户持观望态度；同时，由于部分公共服务项目颗粒度变大、决策周期拉长，落地变慢。2018年去杠杆政策的牵引，社会资金链紧张，大型企业和中小企业的投资意愿降低，我们在市场上的直观感受是商机数量与同期相比，明显减少。

　　从主观应对来看，面对资金紧张的大环境，公司选择了现金流优先的业务策略，通过加强应收风险的控制，严格管理账期和信用额度。其中，较为明显的是在经销渠道进行去库存和收紧账期的调整，从2018年全年来看，渠道的去库存和收紧账期造成的收入端影响超过20亿人民币。

　　目前，较低的渠道库存水平，是公司保存经销渠道战斗力，为加快经销环节的周转效率，抵抗资金紧张的风险奠定基础。公司认为与上下游伙伴是共生关系，海康威视的发展离不开伙伴的稳健和健康。我们有责任倡导更加理性克制的商业行为，在宏观经济不好的时候，更多的担当。

　　2019年，政府的调控措施逐渐落地，资金层面有所松动，商机数量正在快速上升。三月份的营收同比较一二月份有较大改善。按照目前感受到的市场情况，公司认为2019年一季度会是底部，预期二季度的收入同比增速可以回到20%以上。

　　同时，目前经济形势并未发生根本性转变，悲观和乐观的情绪兼有。基于目前公司对宏观走势和行业形势的判断，公司将继续保持稳健的经营策略，兼顾效益与风险，对上半年的净利润增长预期为-10%~10%。

　　从海康威视的回答中可以看到，一季度业绩负增长情况是整体大环境的影响所致，业绩会在二季度回落。在调研过程中，投资者就业绩下滑是否与华为有关进行了相关提问，海康威视相关负责人也做出了肯定回答，一个季度的时间不会让市场发生颠覆性的变化，与华为并无关系。不难看出，海康威视面对体量实力强劲的华为加入，依然信心十足。

　　以下为调研实录：

　　Q：预计二季度公司营收增速会回到20%以上，营收改善体现在哪些环节？国内（政府、大企业、渠道业务）或是海外，具体哪些环节会有一些比较明显的改善和回升？渠道略差是否跟竞争对手华为有些关系？

　　A：公司预期二季度收入增速会回到20%以上，是全局考虑。海外增速比较稳定，从去年到今年一季度海外情况没有太大的波动，主要波动发生在国内。目前国内的商机情况在变好，政府层面明显有好转，大企业一季度的情况比政府公共服务的增长还要更好一些，渠道略差，因为渠道主要面向中小企业，中小企业受到的影响相对来说会更滞后，所以目前的情况是政府和大企业带动的整体向好。

　　我们不认为跟华为有太大的关联，宣传上讲的东西跟最后实际能够落地的并不一样，大家都要回归到业绩数字上来。一个季度的时间不会让市场发生颠覆性的变化。

　　Q：2019年一季报是海康上市这么多年来单季度第一次负增长，行业方面去年确实有很多问题，但这样逐季度下行的趋势，让人对以后反弹的恢复力度有些疑虑。二季度营收可能会在20%以上，净利润如果按照公司展望的10%左右，净利润和营收大概会有10个点的差幅，这个差额与华为的竞争影响是否有关联？

　　A：一季度负增长是有史以来海康第一次，主要还是收入增速比较低，费用有刚性，导致净利润的负增长。一季度来分月度来看，一二月份的确不太好，三月份还不错，四月份情况目前看着还可以。从我们在手的订单和商机数的情况来看，商机数在增长，去年下半年商机数是直线下降的，今年三月份商机数变好，这是我们信心的来源。

　　二季度净利润增速与收入增速的偏差，主要还是费用的问题。过去几年，费用快速增长的情况下，收入和净利润都能保持20%以上的比例增长，费用没有明显影响到净利润的原因是因为毛利率在提升，去年及一季度毛利率水平在44%左右，这个水平我们认为毛利率上再有大幅度的改善已经很困难，所以费用的增长就会体现出来，对净利润产生影响，这是实际情况。

　　从公司业务发展变化来说，公司战略在变化，从过去单纯卖产品到做解决方案，到现在我们推进一次比较大的智能化转型，发生费用是必然的，未来公司的业务形态会影响毛利率和净利润的水平。有些业务可能是高费用业务，例如可能我们未来会增加一些服务业务。

　　海康现在已经是一家大数据公司，可能会在用户现场产生一些专业服务，这些服务收入的费用可能是比较高的，因为这是一种高人员投入的业务形态。我们会跟资本市场密切沟通相关进展和变化，但现在很难预测。我们延续三年高速的人员增长投入，公司必须承担人员薪酬开支，我们也会在内部着重提升员工效能，把人员效益发挥出来。

　　至于这个差幅与华为的竞争是否有影响的问题，我很确定的回答，跟华为没什么关系，我相信大家都了解华为安防去年的规模有多大，相信大家都很清楚体量上的差距。

　　Q：海思是我们最大的供应商，海康应该也是海思在安防领域最大的客户，如果合作有影响，那么对哪一方的打击更大？

　　A：这个假设很难回答，这是一个非黑即白的问题，而实际情况不是这样。华为海思是我们很好的一个供应商，彼此也很理解对方的需求，并不存在您描述的危机感。

　　华为的海思与安平部门不属于同一个BG。华为会放弃安防行业的，华为是做大生意的公司，碎片化的市场不适合华为，捡豆子、捡芝麻的生意不适合华为。

　　Q：我们非常佩服海康威视建立AICloud经由生态模式去碎片化赋能企业，但阿里、华为也在建立自己的生态，海康的生态相对于合作伙伴的有哪些吸引力？

　　A：本质上，我们觉得已经把这个业务看通透了。因为海康从2017年讲AI Could的时候，市场上不管阿里还是华为讲的都是云计算。有很多人表示疑惑，海康为什么要高调提出AI Could？因为我们不希望让市场中错误的声音引导产业、客户、用户往一个很极端的、并且是错误的方向，以为所有的数据上云就能解决所有的问题，以为所有的监控只要做采集就行。

　　当时很多公司提的云计算就是把所有的数据上云，即以后只要“一朵云”。AI Colud强调的是云边融合，因为我们从那时候就已经非常明确的认识到：物联网是不可能放在云中心来解决的！首先，上云的成本非常大；第二，很多信息并没有必要上云。

　　回到现在政府的治理架构来说，也听到很多友商言论：例如在公安部建一朵云就够了。这是什么概念呢？如果管理权限无限的集中，意味着现有的一、二、三、四层级机构都将闲置。那代表一个国家或企业只要总理或总经理、董事长干活即可？

　　实际上每一层每一级都有分工、授权的概念，在授权的范围内做好该做的事情。一朵云是解决不了分层、分级的问题。同时，在现在的管理部门内部，例如公安不同警种之间很难说不需要考虑自己的生存状态了，“一朵云”的概念是革命。

　　我们倡导改良，我们认为“烟囱”可以继续存在，但相互之间需要先形成数据交换，让大家都能在现有的技术水平下，先往前走，然后不断的摸索业务的转型，通过技术进步来改良我们现在的业务形态，也许到未来某一天，这些“烟囱”的功能逐渐被数据平台所取代，到那个时候再来说部门与部门的完全融合。

　　所以，不管是阿里还是华为，现在都在向海康的理念靠近，“轻量云”、“小脑”，都说明这些公司已经认识到“一朵云”解决不了问题，所以还是要讲云边融合、因地制宜。

　　我们再来看一下数据，我们讲的是物联数据，以“烟感”为例，如果我们把“烟感”增加“热成像”的感知，就可以实时收集温度数据。我们首先要完成数据汇聚的过程，然后进行数据治理，例如对数据进行归类和分级，然后进行多维建模，建模的基础上才能做分析，有了这些基础才能做数据分享和开放，并在此基础上进行融合应用。

　　在“330峰会”上，毕慧娟总讲过：数据如水，物联网的智能物联数据和行业信息网、互联网的数据其实是“两江合流”。即把现在的互联网、信息网当做是一条江，智能物联网为另一条江，这里需要合流。

　　而合流的前提是在数据结构上要做很多的前置的分析和整理，如果只是把视频传输到云中心，谈不上对数据本身进行治理，即把视频给到你，自己想怎么处理就怎么处理，但视频数据量太大了，不管是存储、计算还是传输，都是做不到的。

　　在数据治理的角度，海康其实也做了非常多的工作，我们讲到数据融合有组合、两两组合、两两整合、一多整合或者聚合，每一个“合”内在或者本质上都会发生一些变化。在数据治理里，分为主题库、专题库、标签库、关系库和搜索库，这是对数据治理建立的整套规则。

　　目前来说，这方面海康是行业领先的。两年前海康开始讲智能化浪潮到来，经过两年的时间，已经找到感觉，找到了非常清晰的方向，也做好了准备，所以我们对自己有信心，我们对建立生态有信心。

　　Q：公司要做的大数据、物联网的业务前景很好，但也有很大的不确定性，公司的权衡是怎样考虑的？

　　A：我们觉得没有很大的不确定性，相反，确定性很大，公司认为对未来的判断已经可以看得很清楚。在智能化刚来临的时候，我们说我们感受到了可能会有很大的变化，例如人脸识别会带给行业不一样的业务；现在再看智能化，能看到更大的变化，感知技术能给智能物联网赋能，帮助物体看、听、读、写。

　　有了感知能力以后，产生感知数据，经过数据的汇聚和治理，形成数据池，然后基于数据，我们做大数据的分析，开拓更多应用，是这样一个清晰的链条。

　　再看自身的能力。感知是海康的立足点，此前我们在系统层面的能力尚有欠缺。在2017-2018年，海康威视在系统层下了很大功夫，有的能力提升已经呈现在年报中，更多的则在年报表述之外。

　　2017年我们对“两池一库四平台”还是比较简略的提及，在2018的年报中，“两池一库四平台”已经可以非常明确的呈现出来：基于对于物联数据的理解，如何管理计算资源、如何管理数据，怎么让数据为客户产生价值。

　　在用户端，我们并不是在描绘一个不确定性的东西，而是告诉用户，我们要为你解决什么问题。这样的问题解决方法非常现实，没有不确定性。